问：母亲持有北京银行原始股，该股票于2007年9月上市，2008年9月限售股解禁上市。证券公司告知我母亲，税务部门规定要按照上市首日的收盘价减去原始成本后的20%征税，而不是按照卖出股票的实际收入减去原始成本后的20%征税。我认为应按照上市首日的收盘价减去原始成本后的20%征税不合理，因为规定是按照个人转让限售股收入的20%征税，而限售股上市当日不能卖出，没有收益，按照上市首日的收盘价计算明显不合理。请问如何理解？

　　答：《国家税务总局所得税司关于印发〈限售股个人所得税政策解读稿〉的通知》（所便函[2010]5号）第七条规定，根据个人所得税法有关规定，对个人转让限售股取得的所得，应按“财产转让所得”项目征税。按照一般财产转让所得的征税办法，应以转让收入减去财产原值和合理税费后的余额为应纳税所得额，依法计征个人所得税。即：个人转让限售股，应以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。具体计算公式如下：

　　应纳税所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）

　　应纳税额=应纳税所得额×20%

所便函[2010]5号规定所称的限售股转让收入，是指转让限售股股票实际取得的收入。限售股原值，是指限售股买入时的买入价及按照规定缴纳的有关费用。合理税费，是指转让限售股过程中发生的印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费。

　　如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。

　　所便函[2010]5号第九条规定，在证券机构技术和制度准备完成前，对已经形成的限售股，以股改复牌日收盘价或上市首日收盘价，作为计算限售股转让收入的依据。同时，按照股改复牌日收盘价或上市首日收盘价的15%统一确定限售股的原值和合理税费。登记结算公司以上述转让收入与原值和合理税费，计算出现有限售股的应纳税所得额，按照20%的税率计算应扣缴税款，待限售股股东转让时，将转让股数和应扣缴税款的信息发送给证券机构，由证券机构预扣预缴个人所得税额。

　　纳税人按照实际转让收入和实际成本计算的应纳税额，如果与证券机构扣缴的税额有差异的（实际转让收入、成本与收盘价、核定成本有差异），纳税人可以自证券机构解缴税款的次月1日起的3个月内，向其开户证券机构所在地主管税务机关申请税款清算。

　　需要强调的是，纳税人申请清算时，应按照收入与成本相匹配的原则计算应纳税所得额。即，限售股转让收入必须按照实际转让收入计算，限售股原值按照实际成本计算；如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证，不能正确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股实际转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。

　　举例说明：
紫金矿业（601899）2008年4月25日上市，上市首日收盘价为13.92元；2010年1月6日紫金矿业的收盘价为9.68元。

　　1.中登公司根据该收盘价和核定的15%原值及税费，计算出每股应扣缴个人所得税13.92×（1-15%）×20%=2.37元，其核定的成本为13.92×15%=2.1元。

　　2.假设紫金矿业某限售股股东于1月6日以收盘价的价格减持了股份，其实际成交价格低于计算应扣缴税款的上市首日收盘价，应该说多扣缴了纳税人的税款，纳税人应申请清算。

　　3.清算过程中，按照收入与成本配比的原则，纳税人提供了实际转让收入9.68元和实际的股票原值及相关税费，则每股实际应缴税款按9.68元减去实际原值及税费计算；如果纳税人无法提供实际成本资料的，按照收入与成本配比的原则，实际每股应纳税额应按：9.68×（1-15%）×20%=1.64元。其核定成本以实际转让收入为计算依据，即9.68×15%=1.45元。收入与成本配比的原则要求，收入的计算依据与成本原值的计算依据必须一致，而不允许转让收入按较低的实际成交价格计算，原值按较高的首日收盘价计算的2.1元。

　　4.按照上述计算，假设成本均为核定成本，则应对该纳税人每股退：2.37-1.64=0.73元。

　　根据上述规定，限售股征收个人所得税，遵循“优先征税原则（先进先出原则）、核定加清算的原则、依靠证券机构代扣代缴的原则”。